您当前位置: 圣才学习网首页 >> 精算师类 >> 中国精算师

中国精算师考试《金融数学》练习题及答案(4)

扫码手机阅读
用圣才电子书APP或微信扫一扫,在手机上阅读本文,也可分享给你的朋友。
评论(0

  导语:为帮助您积极备考精算师考试,圣才学习网小编为您整理了中国精算师考试《金融数学》练习题及答案(4)如下,欢迎大家点击查看!更多精算师考试动态|考试大纲|模拟试题|历年真题请关注精算师考试网


  中国精算师考试《金融数学》练习题及答案(4)


  1). 关于远期合约的价格,下列表述正确的是( )。


  A.在合约建立时就已经确定


  B.会在合约有效期内变化


  C.等于均衡状态时的合约价值


  D.等于合约建立时的市场价格


  E.以上说法都不正确


  正确答案:A


  答案解析:远期合约价格是使远期合约建立时的价值为零的价格,所以它在合约建立时就已经确定。在合约期限内,变化的是远期合约的价值,而不是价格。远期合约价值是某一时点的远期合约价格与标的资产市场价格之差,一般不等于远期合约的价格。


  2). 美国的一家商业银行将1000万美元置换成瑞士法郎投资瑞士政府债券,期限1年,年利率为8%。在投资业务开始时美元兑瑞士法郎的汇率是1:2,在投资期末,美元兑瑞士法郎汇率变为1:1.6,则美国这家商业银行的实际利率是( )。


  A.33%


  B.34%


  C.35%


  D.36%


  E.37%


  正确答案:C


  答案解析:1000万美元可兑换2000万瑞士法郎,2000万瑞士法郎到1年后的终值为:2000(1+8%)=2160(万瑞士法郎),再用新汇率兑换成美元为:2160/1.6=1350(万美元),故实际利率为:(1350-1000)/1000=35%


  3). 某人在未来15年中每年年初存入银行20000元。前5年的年利率为5.2%,中间5年的年利率下调至3.3%,后5年由于通货膨胀率的提高,年利率上调至8.3%。则第15年年末时这笔存款的积累值为( )元。


  A.496786


  B.497923


  C.500010


  D.501036


  E.502109


  正确答案:A


  4). 下列选项中,久期最长的债券为( )。


  A.8年期,6%的息票利率


  B.8年期,11%的息票利率


  C.15年期,6%的息票利率


  D.15年期,8%的息票利率


  E.15年期,11%的息票利率


  正确答案:C


  答案解析:久期与到期时间成正比,与息票率成反比。


  5). 套利定价理论的创始人是( )。


  A.哈里•马克维茨


  B.威廉•夏普


  C.道格拉斯


  D.默顿•米勒


  E.史蒂夫•罗斯


  正确答案:E


  更多考试资讯点击进入>>精算师考试网


  编辑推荐:

  

精算师类考试电子书

查看全部>>

小编工资已与此挂钩!一一分钱!求打赏↓ ↓ ↓

如果你喜欢本文章,请赐赏:

已赐赏的人
最新评论(共0条)评论一句